Es ist fast unmöglich, den Tiefpunkt des Marktes vorherzusagen, aber kluge Händler verwenden Optionsstrategien wie das Iron Condor-Setup, um eine bestimmte Handelspreisspanne anzupeilen.

Bitcoin erreichte am 18. Juni mit 17.580 $ ein Tief von 2022 und viele Händler erwarteten, dass es ein Tief sein würde, aber (BTC) war in den letzten sechs Tagen nicht in der Lage, einen Tagesschluss über 21.000 $ zu erzielen. Aus diesem Grund fühlen sich Händler mit der aktuellen Preisaktion unwohl, und die Gefahr vieler CeFi- und DeFi-Unternehmen, Benutzergelder zu verlieren und ein möglicher Bankrott zu gehen, belastet die Stimmung.

Die Gegenreaktion des Risikokapitalgebers Three Arrows Capital (3AC), der seinen finanziellen Verpflichtungen am 14. Juni nicht nachgekommen ist, und der in Asien ansässigen Kreditplattform Babel Finance, die Liquiditätsdruck als Grund für das Stoppen der Inanspruchnahme anführt, sind nur zwei der jüngsten Beispiele.

Diese Nachricht erregte die Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden, insbesondere nachdem Celsius, ein Krypto-Kreditunternehmen, die Auszahlungen von Benutzern am 12. Juni ausgesetzt hatte. Am 16. Juni haben Berichten zufolge Wertpapieraufsichtsbehörden in fünf US-Bundesstaaten Ermittlungen gegen Krypto-Lending-Plattformen eingeleitet.

Es gibt keine Möglichkeit zu sagen, wann sich die Stimmung ändern und den Anstieg von Bitcoin auslösen wird, aber für Händler, die glauben, dass BTC im August 28.000 $ erreichen wird, gibt es risikoarme Optionsstrategien, die anständige Renditen mit begrenztem Risiko erzielen.

“Iron Condor” bietet Retouren für eine bestimmte Preisklasse an

Manchmal zahlt es sich aus, ein „Ave Maria“ zu werfen, indem man zehn Mal auf einen Futures-Kontrakt setzt. Die meisten Händler suchen jedoch nach Möglichkeiten, Gewinne zu maximieren und gleichzeitig Verluste zu begrenzen. Zum Beispiel maximiert der abfallende „Iron Condor“ Ende August die Gewinne in der Nähe von 28.000 $, begrenzt aber die Verluste, wenn er unter 22.000 $ abläuft.

Eine Call-Option gibt ihrem Inhaber das Recht, den Vermögenswert in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu erwerben. Für dieses Privileg zahlt der Käufer eine Vorabgebühr, die Prämie genannt wird.

In der Zwischenzeit geben Put-Optionen dem Inhaber das Privileg, den Vermögenswert in der Zukunft zu einem festen Preis zu verkaufen, was eine Strategie zum Schutz vor Verlusten darstellt. Andererseits bietet der Verkauf dieses Instruments (Put) ein Risiko gegenüber dem Kursanstieg.

Iron Condor beinhaltet den Verkauf von Call- und Put-Optionen zum gleichen Preis und Verfallsdatum. Das obige Beispiel wurde mit dem Kontrakt vom 26. August festgelegt, kann aber für einen anderen Zeitrahmen angepasst werden.

Der Gewinnzielbereich liegt zwischen 23.850 $ und 35.250 $

Um mit dem Handel zu beginnen, müssen Anleger 3,4 Kontrakte einer Call-Option im Wert von 26.000 $ und 3,5 Kontrakte einer Put-Option im Wert von 26.000 $ leerverkaufen. Dann muss der Käufer das Verfahren für die 30.000-Dollar-Option mit demselben Ablaufmonat wiederholen.

Der Kauf von 7,9 Put-Optionskontrakten in Höhe von 23.000 USD zum Schutz vor möglichen Rückgängen ist ebenfalls erforderlich. Kaufen Sie auf der anderen Seite 3,3 Call-Optionskontrakte in Höhe von 38.000 $, um Verluste über diesem Niveau zu begrenzen.

Diese Strategie generiert einen Nettogewinn, wenn Bitcoin am 26. August zwischen 23.850 $ und 35.250 $ gehandelt wird. Der Nettogewinn erreichte mit 0,63 BTC (13.230 $ zu aktuellen Preisen) zwischen 26.000 und 30.000 $ seinen Höhepunkt, bleibt aber über 0,28 BTC (5.880 $ zu aktuellen Preisen), wenn Bitcoin zwischen 24 $750 und 32.700 $ gehandelt wird.

Die zur Eröffnung dieser Strategie erforderliche Investition ist der maximale Verlust, also 0,28 BTC oder 5.880 $, der eintreten würde, wenn Bitcoin am 26. August unter 23.000 $ oder über 38.000 $ gehandelt würde. Der Vorteil dieses Trades besteht darin, dass ein angemessener Zielbereich abgedeckt wird und gleichzeitig eine Rendite von 125 % gegen einen potenziellen Verlust geboten wird.